明中叶，东厂曹公公权倾朝野，与西厂争斗不休。他手下豢养孟星魂、高老大、叶翔三大高手，高老大经营快活林，暗中为东厂卖命。孟星魂与叶翔皆由高老大收养，情同手足，却因身份与命运渐生裂痕。孟星魂奉命刺杀江湖神秘组织“十二飞鹏”帮主，却意外邂逅其女小蝶，两人一见钟情。然而小蝶已有婚约，孟星魂陷入情义两难。与此同时，高老大暗恋孟星魂多年，因爱生妒，与叶翔的关系也错综复杂。小王爷林志颖饰演的搞笑角色卷入其中，为阴郁的江湖增添几分诙谐。随着任务推进，孟星魂发现所谓刺杀背后牵涉东厂与西厂的惊天阴谋，而高老大与叶翔的真实立场也逐渐浮出水面。快活林中暗藏背叛，生死之际，兄弟情义与儿女私情激烈碰撞。最终，孟星魂在小蝶的感召下选择反抗命运，与东厂势力展开终极对决，书写一段充满刀光剑影与爱恨交织的武侠悲歌。